Инвестор периодически пополняет портфель и при необходимости проводит ребалансировку. При этом вы можете alpari forex обзор не включать в портфель отдельные компании с заведомо плохим фундаменталом. Это уже будет элементом активного управления, но, вероятно, улучшит показатели портфеля. И самое главное, пассивный подход не сможет опередить широкий рынок и не принесет огромную доходность. Например, в долгосрочной перспективе индекс S&P 500 приносил около 10% годовых в долларах.

Какую стратегию выбрать

LCWDPA – Low-Cost, Widely Diversified, Passive Investing, то есть недорогое широко диверсифицированное пассивное инвестирование. В период обвала рынков, имея пассивные вложения, важно сохранять спокойствие и держать имеющиеся активы, а не действовать в панике. Но не нужно забывать, что огромное количество сделок на бирже происходят благодаря торговым автоматам. И вы с помощью своего смартфона по сути будете только каплей в океане, когда фонды могут делать эти сделки в автоматическом режиме.

Активные инвестиции, напротив, основаны на выборе отдельных бумаг и времени сделок с целью получить доходность выше средней. Помимо выплаты дохода, фонды обеспечивают рост стоимости самого пая, что позволяет зарабатывать также на росте активов, которые находятся в портфелях фондов. С начала года стоимость пая фонда акций УК «Первая» с выплатой дохода выросла на 14,63%, фонда смешанного с выплатой дохода выросла на 8,85%, а фонда облигаций с выплатой дохода снизилась на 0,59%. Здесь речь идет о приросте пая только за счет роста стоимости ценных бумаг, без учета выплаченного дохода. Чаще всего “пассивы” вкладываются в индекс – готовый набор активов, где собраны бумаги наиболее крупных ликвидных компаний. Ключевое преимущество покупки индекса – это хорошая диверсификация вложений.

1. Активные управляющие могли бы инвестировать сюда намного больше.
2. Во-вторых, для трейдинга необходимо постоянно присутствовать на бирже, кроме выходных и праздничных дней.
3. Самый очевидный плюс, о котором мы уже говорили, это низкий порог входа.
4. А смысл действия активно управляемых и хедж-фондов инвестор не всегда может понимать.
5. Однако стоит отметить, что такой портфель может не подойти начинающему инвестору, который очень переживает за свои деньги.
6. При этом такой вид вложения средств – своего рода игра в долгую, так как ценные бумаги и товары хранятся годами, а то и десятилетиями.

Главные принципы пассивных инвестиций

1. По этой же причине присутствует определенная степень риска.
2. Тот, кто решит вложить деньги, может воспользоваться несколькими вариантами инвестиций.
3. Такой портфель значительно отличается от первых двух, но также является достаточно простым для новичков – в нем всего два класса активов.
4. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.
5. Например, математик Джим Саймонс показывал среднегодовую доходность 71,8% в период с 1994 по 2014 год.
6. Основной инструмент пассивного инвестора — паевые индексные фонды и ETF, имитирующие доходность определенного индекса, например, S&P 500.

Например, в долгосрочной перспективе индекс S&P 500 давал в районе 10 % годовых в долларах, но не всем это кажется хорошим результатом. При всех преимуществах пассивных фондов любителям коллективных инвестиций стоит помнить о главном принципе работы на рынках — диверсификации. Сочетание вложений в фонды пассивного и активного управления может быть гораздо более эффективной стратегией.

Среднегодовая доходность у последнего за 25 лет составила 6,99 % при волатильности 6,43 %, за 10 лет — 5,74 % годовых при волатильности 6,07%. То есть этот портфель обеспечивает не слишком высокую доходность, но и волатильность тут значительно ниже, чем в портфеле Баффета. Однако стоит отметить, что такой портфель может не подойти начинающему инвестору, который очень переживает за свои деньги. Дело в том, что акции занимают в нем большую часть, что приводит к серьезным колебаниям стоимости всего портфеля. Перед покупкой пая следует проанализировать статистику деятельности ПИФа, обращая внимание на доходность, активы и комиссии, причем не только за последний год.

В идеале эти инструменты должны работать по принципу «вложил, забыл, получаешь доход», однако многие пассивные инвестиции  все же требуют определенной степени активного управления или внимания. Например, инвестиционную недвижимость необходимо поддерживать в рабочем состоянии, а проблемы с арендаторами нужно решать. Соответственно, инвестору необходимо проводить ребалансировку портфеля согласно своим целям и стратегии. Нередко значительную часть (и даже вместо ценных бумаг) занимают биржевые фонды, например, ETF. Такие фонды включают в свое имущество ценные бумаги множества других компаний. Поэтому, покупая акцию ETF, инвестор приобретает небольшую долю каждого эмитента.

Активные и пассивные инвестиции: в чем разница и что выбрать

Такой подход требует больше знаний и опыта, чем пассивные инвестиции. Инвестор должен уметь читать отчетность компаний, следить за новостями и выделять из них важное, понимать макроэкономические процессы. Пригодится умение пользоваться сложными инструментами, например фьючерсами и  опционами, чтобы защищаться от рисков.

Это что-то среднее между активным и пассивным инвестированием. Средняя доходность известного индекса S&P 500 составляет около 10% годовых, и это в долларах. Если учитывать курс валютной пары рубль-доллар, то прибыль удовлетворительная. Однако доходность активных инвесторов начинается в среднем от 15% и теоретически не имеет рамок. Последние предпочитают следовать за индексами, поэтому их состав всегда известен. Возникает прозрачность вложения, отклонения от рыночной доходности минимальны.

Мастерство управляющего фондом на индекс заключается в том, чтобы подобрать наиболее перспективный индекс, бумаги в составе которого потенциально будут https://broker-obzor.com/ расти долгое время. Пассивный подход не требует активного управления средствами и позволяет получать постоянный доход. То есть человек может один раз вложить деньги и потом не следить за торгами на фондовой бирже, и не интересоваться упала стоимость ценных бумаг или выросла.

Получается, что такой вариант инвестиций лучше выбрать тем, кто боится вкладываться и серьезно рисковать, но хочет попробовать себя в этой сфере. Такой портфель также можно сформировать из минимального количества фондов, например, 4 или даже 3. Краткосрочные облигации включены в него как альтернатива деньгам.

Они удобны тем, что охватывают многие активы, объединенные по какому-либо признаку. Набор активов составляется инвестиционными специалистами, которые работают в управляющей компании. Например, ПИФ «Сбербанк — Природные ресурсы» инвестирует в акции компаний, специализирующихся на добыче и переработке нефти и газа. ПИФ «ВТБ – Фонд Акций» вкладывает средства в фундаментально недооценённые акции с фокусом на «голубые фишки» – акции наиболее крупных и устойчивых российских предприятий. Покупая пай ПИФа вы фактически отдаёте деньги под профессиональный контроль и принимаете стратегию фонда, снимая с себя задачи по выбору бумаг и их управлению.